 |
||||
    |
|
|
||
|
Мы в СМИ28.04.2010 FinCake.Ru: «Метрополь»: рост импорта и наращивание долей рынка зарубежными производителями оказывают негативное влияние на российских шинопроизводителей // ПРОДАВАТЬМы начинаем покрытие трех крупнейших российских торгуемых производителей шин. Мы рекомендуем «продавать» акции компаний «Нижнекамскшина» (NKSH RU), справедливая стоимость которых составляет $0,9 за акцию, что указывает на потенциал снижения на 12%, и «Омскшина» (OMSH RU), справедливая стоимость которых составляет $26,8 за акцию, что указывает на потенциал снижения на 14%. Рекомендация «продавать» также присвоена акциям компании «Яршина» (YASH RU), справедливая стоимость которых составляет $0,07 за акцию, что указывает на потенциал снижения на 93%. Рост объемов импорта вынуждает российских производителей шин переходить в низкий ценовой сегмент, что оказывает негативное влияние на их показатели рентабельности, оставляя их без необходимых для осуществления капвложений свободных денежных потоков. На наш взгляд, из трех анализируемых в данном отчете компаний «Нижнекамскшина» занимает наиболее выгодную позицию, так как значительная часть ее выручки приходится на заказы крупных автомобилестроителей. Однако применяемая толлинговая схема лишает компанию фундаментального потенциала роста. |
|||
|
|
||||
К списку новостей
Добавить в портфель
Смотреть портфель
Версия для печати
 |
 |
||
|
|
|||
|
Сайты группы «МЕТРОПОЛЬ» |
||
|
Copyrights © 2024. Все права защищены. |
||