Мы в СМИ

20.01.2015

Финмаркет: Рынок акций РФ второй день подряд завершает распродажами, вырос Сургутнефтегаз

Москва. 20 января. Российский рынок акций во вторник провел торги по схожему с предыдущим днем сценарию: дневной рост завершился к закрытию сессии распродажами. Индекс ММВБ просел к 1570 пунктам на фоне возобновления снижения нефти, при этом лидерами отката выступили бумаги банков, а раллировали акции «Сургутнефтегаза» (MOEX: SNGS) на ожиданиях роста дивидендов за прошлый год.

По итогам торгов индекс ММВБ снизился до 1570,97 пункта (-0,3%, максимум дня - 1594,58 пункта), индекс РТС - до 756,27 пункта (-1,3%), динамика рублевых цен «фишек» на «Московской бирже» разнополярная в пределах 3%.

Доллар подрос до 65,43 рубля (+0,41 рубля), бивалютная корзина поднялась до 70,1 рубля.

Подешевели акции ВТБ (-3%), «Газпрома» (-1,6%), «ЛУКОЙЛа» (-0,4%), «Мобильных телесистем» (-0,4%), «НОВАТЭКа» (-2,5%), «Ростелекома» (-0,8%), Сбербанка России (-1,6%), «Татнефти» (-1,5%), «ФСК ЕЭС»(+1,9%).

Выросли бумаги «Норникеля» (+0,6%), «Полюс Золото» (+2,7%), «Роснефти» (+0,8%), «Сургутнефтегаза» (+1,1% и +4,3% «префы»).

По опросу аналитиков, проведенному Агентством нефтяной информации (АНИ), обвал рубля взвинтил чистую прибыль «Сургутнефтегаза» по РСБУ за 2014 год до 0,9 трлн рублей с 257 млрд рублей в 2013 году.

Согласно консенсус-прогнозу, размер дивидендов на «префы» «Сургутнефтегаза» за прошлый год вырастет соразмерно темпам роста прибыли - в 3,5 раза, до 8,31 рубля на акцию. На выплату дивидендов на привилегированные акции «Сургутнефтегаз» направит 64 млрд рублей.

В США накануне биржи не работали в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга, в Азии во вторник преобладал рост, Европа после роста днем сбилась вечером в смешанную динамику (индекс DAX просел на 0,1%, FTSE и S&P 350 выросли на 0,4-0,7%), продолжилось снижение в США (индекс S&P 500 к 18:50 МСК снизился на 0,4%) и подешевела нефть.

Азия выросла на статистике по ВВП Китая, который в четвертом квартале прибавил 7,3% в годовом выражении при прогнозах роста на 7,2%. Подъем ВВП КНР по итогам всего прошлого года составил 7,4%, также превысив средний прогноз рынка на уровне 7,3%.

Во вторник в Германии вышла хорошая статистика ZEW о деловом доверии в январе - показатель вырос до 48,4 пункта при прогнозах подъема до 40 пунктов с декабрьских 34,9 пункта.

В то же время геополитическое давление на российский рынок сохраняется. Как сообщил на брифинге в Совете ЕС глава МИД Германии Франк-Вальтер Штайнмайер, на фоне происходящих событий в Восточной Украине никто из 28 министров иностранных стран ЕС, заседавших в понедельник в Брюсселе, не счел своевременным высказать идею об облегчении или отмене санкций против России.

Международный валютный фонд (МВФ) сообщил, что ожидает падения экономики России в 2015 году на 3%, ранее он ожидал рост ВВП РФ в этом году на 0,5%. В обновленном обзоре мировой экономики (World Economic Outlook Update, WEO) говорится также, что прогноз роста мирового ВВП в 2015 и 2016 годах снижен на 0,3 п.п. ежегодно, до 3,5% и 3,7% соответственно. По итогам 2014 года рост мировой экономики, по оценке фонда, составил 3,3%. Прогноз роста ВВП государств emerging markets на 2015 год был снижен на 0,6 процентного пункта - до 4,3%.

В четверг состоится заседание ЕЦБ, ожидается, что руководство банка обсудит новые меры поддержки экономики, в том числе возможность запуска программы количественного смягчения (QE). По прогнозам экономистов, опрошенных Bloomberg, глава ЕЦБ Марио Драги на этой неделе объявит о программе выкупа облигаций объемом более 500 млрд евро.

Цена фьючерса на нефть Brent на февраль к 18:50 МСК во вторник составила $48,51 за баррель (-0,7%, накануне цена упала на 2,7%), цена фьючерса на WTI - $47,04 за баррель (-4,3% к уровню пятницы).

Как отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, российский рынок днем рос, но затем разделился на группы акций-лидеров и аутсайдеров. Группу лидеров возглавил «Сургутнефтегаз», долларовые накопления которого заставляют расти рублевые котировки акций. В течение дня подрастали бумаги «Роснефти», также выросли акции «АЛРОСА» и «Новолипецкого металлургического комбината» и других компаний с очень умеренным уровнем долга, который постепенно обесценивается, так как номинирован в рублях. Спросом также пользовались бумаги «Аэрофлота», который заслуженно может стать бенифициаром сокращения полетов более слабых авиакомпаний.

Российские акции, пожалуй, остаются единственным активом, который может помочь сохранить средства инвесторов, если им правильно воспользоваться, считает эксперт.

По словам директора департамента аналитики компании «Альфа-форекс» Андрея Диргина, российский рынок акций по мере приближения к закрытию торгов снова не сумел удержаться от падения. Тем не менее, его темпы незначительны и вполне укладываются в термин «консолидация».

Многочисленные снижения прогнозов по российскому ВВП от МВФ, ЕБРР, Всемирного банка и ряда инвестиционных банков, судя по всему, уже полностью заложены в цены акций, так как публикация новых аналогичных сообщений не вызывает у участников рынка никакой реакции. Ведь и без лишних слов понятно, что состояние экономики РФ далеко от здорового, и рецессии в этом году избежать не удастся. Больший интерес у участников рынка вызовет решение агентства S&P по рейтингу России, которое будет вынесено до конца января.

Цены на нефть, судя по всему, оставили попытки вернуться к уровню $50 за бочку Brent, поэтому позитивное воздействие этого фактора на российский рынок полностью себя исчерпало. Для возобновления восходящей динамики у «черного золота» слишком мало поводов или они отсутствуют вовсе. Сообщается, что российские компании начали просчитывать возможные варианты развития событий при теоретическом обвале цен на нефть до $20 за баррель. Нетрудно предугадать, что будет с экономикой и рублем, если такой прогноз воплотится в жизнь.

В Европе инвесторы верят, что в четверг Европейский Центробанк запустит масштабную программу стимулирования экономики, что окажет поддержку фондовому рынку и окончательно «потопит» курс евро. Вполне вероятно, что в среднесрочной перспективе стоимость европейской и американской валют если не сравняются, то вплотную приблизятся к паритету.

Корпоративная отчетность в США, которая обещает стать основным драйвером торгов, пока выглядит разнородной. Morgan Stanley сообщил о 10-кратном увеличении прибыли в четвертом квартале прошлого года (до $1,06 млрд против $95 млн годом ранее), однако скорректированная прибыль составила лишь 40 центов на акцию, что не дотянуло до ожиданий.

В среду внимание игроков будет сосредоточено на деталях нового антикризисного плана правительства РФ, который будет представлен президенту Владимиру Путину. Также стартует всемирный экономический форум в Давосе, от поездки на который президент РФ отказался. Тем не менее, новости оттуда вполне могут оказать влияние на ход торгов. Из макроэкономики внимание игроков привлекут решения по ставкам центробанков Великобритании и Канады, а также блок статистики по рынку жилья в США, отмечает А.Диргин.

Заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК «Велес Капитал» Василий Танурков полагает, что росту российского рынка мешает ухудшение ситуации на Украине, но оказывает поддержку ослабление рубля, что выводит в лидеры бумаги экспортеров. Хуже рынка чувствовали себя бумаги банковского сектора - в лидерах падения оказались акции ВТБ на фоне новостей о докапитализации украинских «дочек» банка. С открытием торгов в США негативная динамика на российском рынке усилилась, чему способствовало падение американских индексов на фоне негативной корпоративной отчетности рядка американских компаний.

В среду в Берлине пройдут переговоры по ситуации на Украине, результаты которых могут стать сильным драйвером для российского рынка. В то же время приближается дата объявления европейского QE - о программе может быть объявлено уже в четверг. Новым поводом для оптимизма стало заявление президента Франции Франсуа Олланда о том, что уже до конца недели ЦБ объявит о крупномасштабной программе выкупа гособлигаций. В то же время в ответ на его слова канцлер ФРГ Ангела Меркель заявила, что монетарные меры ЕЦБ не могут подменять собой экономические реформы в ЕС; впрочем, позиция Германии по QE и в этот раз вряд ли остановит запуск стимулирующих мер ЕЦБ. Темнее менее, ожидания запуска европейского QE будут оказывать поддержку европейскому фондовому рынку.

Как отмечает начальник аналитического департамента УК «Русский стандарт» Сергей Суверов, российский рынок акций во вторник находится под влиянием смешанных факторов. По сообщению The Wall Street Journal, Европейский Союз пока не намерен ослаблять санкции против России. Кроме того, минимальные за последние двадцать четыре года темпы роста китайской экономики на уровне 7,4% в 2014 году подогрели надежды на очередную порцию стимулов. Также стало известно, что МВФ ухудшил оценки роста мировой экономики.

Фактором ухудшения конъюнктуры стал анемичный рост (хотя и не рецессия) в еврозоне. Оценки состояния дел в США остались положительными. Все это играет на рост американского доллара к другим валютам и делает реальным его паритет с евро к 2016 году. В копилку позитива можно отнести ожидания, что Европейский центральный банк запустит по итогам заседания в четверг полномасштабную программу количественного смягчения объемом 550 млрд евро.

Важнейшей корпоративной новостью стало сообщение о том, что один из лидеров мировой нефтесервисной отрасли - международная корпорация Schlumberger, с годовыми продажами в 2014 году в размере $48,6 млрд, приобретет 46,65% в российской публичной нефтесервисной компании Eurasia Drilling. Весьма интригующее развитие на фоне санкций США против России, хотя Schlumberger довольно долго сотрудничала с Eurasia Drilling, и заход в акционерный капитал выглядит логичным продолжением тесного сотрудничества.

Аналитики ИК «Фридом Финанс» обратили внимание на рост акций «Интер РАО ЕЭС» (MOEX: IRAO) (+6,3%) после возобновления торговли ими на «Московской бирже» (после приостановки с 25 декабря в связи с консолидацией - 100 старых акций обменивались на 1 бумагу нового выпуска увеличенного в 100 раз номинала - прим. ИФ). Консолидация бумаг теоретически может привести к повышению ее инвестиционной привлекательности. «Интер РАО ЕЭС» - компания с самыми современными станциями и экспортными (валютными) контрактами, что в условиях заморозки тарифов и стагнации цен в I энергозоне приведет к росту выручки на 15-20%.

Старший аналитик ИФК «Метрополь» Андрей Рожков ожидает боковой динамики рынка на этой неделе, игроки пока не готовы штурмовать новые высокие уровни и выходить на отметку 3-летнего максимума по индексу ММВБ. Сильным уровнем сопротивления для индекса ММВБ на ближайшие дни является отметка 1610 пунктов, поддержкой - 1540 пунктов.

Сдерживающими факторами выступают снижение прогноза МВФ по российскому ВВП, ожидания возможного снижения кредитного рейтинга России международным рейтинговым агентством S&P ниже инвестиционного уровня, а также ожидания роста запасов нефти и нефтепродуктов в США на прошлой неделе (публикация отчета намечена на четверг, 18:30 МСК), считает аналитик.

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке «Московской биржи» за день составил 31,92 млрд рублей (из них 7,36 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).

http://www.finmarket.ru/analytics/3922588

К списку новостей