Мы в СМИ

25.04.2005

Ежедневная деловая газета «Ведомости»

Фондовый флюгер

«Вимм-Билль-Данн» — ОФГ

Объединенная финансовая группа (ОФГ) понизила рекомендацию по ADS «Вимм-Билль-Данна» с «лучше рынка» до «наравне с рынком», сохранив прогнозируемую через 12 месяцев цену $19,42. «Вимм-Билль-Данн» — ведущий производитель молочной продукции и соков в России. Компания также представлена на Украине и в Киргизии. Рост потребительских расходов положительно скажется на потреблении молочной продукции и соков и «Вимм-Билль-Данн» может сохранить долю рынка, считают аналитики ОФГ. По их прогнозу, до 2010 г. выручка компании должна расти в среднем на 12,6% в год в результате увеличения производства и роста цен, а EBITDA — в среднем на 14,6% в год благодаря повышению валовой рентабельности и снижению коммерческих и административных затрат. В ОФГ полагают, что «Вимм-Билль-Данн» продемонстрирует хорошие финансовые результаты по итогам 2005 г. Между тем сейчас ADS компании оценены справедливо — потенциал роста до прогнозной цены через 12 месяцев составляет лишь 5%, объясняют в ОФГ понижение рекомендации.

В «Метрополе» считают, что «Вимм-Билль-Данн» останется абсолютным лидером в ключевом для компании молочном сегменте, который приносит более 60% выручки. Аналитики инвесткомпании отмечают улучшение в соковом сегменте — запуск новой линии продуктов с высокой добавленной стоимостью и ребрэндинг марки J7. «Метрополь» сохраняет по этим бумагам рекомендацию «держать» и целевую цену $18,22. В пятницу на Нью-Йоркской фондовой бирже ADS «Вимм-Билль-Данна» стоили $18,77.

«Седьмой континент» — ОФГ

Объединенная финансовая группа повысила прогнозируемую через 12 месяцев цену акций «Седьмого континента» с $13,53 до $16,3, сохранив рекомендацию «лучше рынка». По оценкам аналитиков ОФГ, в среднесрочной перспективе акции компаний потребительского сектора будут опережать индекс РТС, что объясняется потенциалом роста прибыли. Самым большим потенциалом роста стоимости (48%) обладают акции «Седьмого континента». По словам аналитиков ОФГ, основными факторами повышения стоимости «Седьмого континента» будут открытие новых магазинов, сделки слияния и поглощения, а также выход на фондовый рынок новых компаний сектора (правда, появление конкурентов чревато определенными рисками). «Седьмой континент» отличается превосходной узнаваемостью брэнда и высокой лояльностью покупателей, говорят в ОФГ. По прогнозам аналитиков группы, в 2004-2010 гг. выручка «Седьмого континента» будет ежегодно увеличиваться в среднем на 26%, EBITDA — тоже на 26%, а денежный поток — на 28%. К 2010 г. доля «Седьмого континента» на розничном рынке продуктов питания Москвы должна вырасти до 5,5% благодаря открытию новых магазинов.

В Альфа-банке ожидают, что в 2005 г. «Седьмой континент» увеличит выручку до $766 млн. Сама компания прогнозирует увеличение выручки на 50% до $750 млн. В Альфа-банке считают, что потенциал падения этих акций незначителен, в то время как возможный рост составляет 23%. При этом аналитики отмечают, что акции низколиквидны и поэтому могут подходить не для каждой инвестиционной стратегии. Альфа-банк сохраняет рекомендацию «покупать» при целевой цене $13,5. В пятницу в РТС акции «Седьмого континента» котировались по $11,81-12,15.

О компании|Новости|Услуги|Контакты

Главная страница|Карта сайта|

Сайты группы «МЕТРОПОЛЬ»

Мы в социальных медиа