Мы в СМИ

31.10.2006

КОММЕРСАНТЪ Daily: «Ренессанс Капитал» -- «Лебедянский»

Аналитики ИК «Ренессанс Капитал» повысили рекомендацию по акциям «Лебедянского» с держать до покупать. Теоретическая цена была повышена с $76 до $86. Аналитики пересмотрели модель оценки «Лебедянского» и учли недавние поглощения и расширения производственных мощностей. «Лебедянский» объявил о приобретении 100% компании по производству соков «Троя-Ультра» (Санкт-Петербург) мощностью 180 млн литров в год. По оценкам аналитиков, эта компания была приобретена за $35-42 млн. В результате производственная мощность «Лебедянского» увеличилась на 13,9%. Наряду с этим компания планирует построить в Новосибирске новый завод по производству соков мощностью 250 млн литров, инвестировав в этот проект $60-70 млн. Аналитик ИФК «Метрополь» Михаил Красноперов (покупать, $71,3) также планирует в ближайшее время повысить расчетную цену в связи с высокими результатами, которые компания показала за девять месяцев 2006 года. «Компания показывала рост в первом полугодии и закрепила его новыми данными»,-- отметил аналитик. Продажи группы выросли по сравнению с тем же периодом 2005 года на 37%, до $519,7 млн, а EBITDA на 21%, до $110,3 млн. «Если в монополиях, таких как Москва и Санкт-Петербург, темпы роста замедляются, то в регионах они продолжают бурно развиваться, поэтому «Лебедянский» со своей диверсифицированной сетью будет занимать в регионах лидирующие позиции». Аналитик также отмечает, что поможет компании и бурное развитие сектора детского питания. «Доля продукта детского питания была наиболее быстро растущей. Доход компании в этом секторе составлял $62,4 млн, на 67% больше прошлого года, тогда темпы развития самого рынка детского питания были только 20-25%». Аналитики ИГ «Солид» также повысили справедливую цену акций «Лебедянского» с $75,6 до $79,94. Основанием, по словам аналитика Евгении Талалаевой, стал положительный отчет по МСФО компании за девять месяцев работы, а также покупка компании «Троя-Ультра». «В целом компания демонстрирует стабильный рост выручки и прибыли, рост продаж, в том числе в организованной рознице»,-- отмечает Евгения Талалаева. По словам аналитика, на стоимость компании смогут повлиять дальнейшие крупные приобретения и введение в эксплуатацию новых мощностей в других регионах России.

К списку новостей

Добавить в портфель

Смотреть портфель

Версия для печати

О компании|Новости|Услуги|Контакты

Главная страница|Карта сайта|

Сайты группы «МЕТРОПОЛЬ»

Мы в социальных медиа