Мы в СМИ

19.11.2003

Газета «Газета»

Банковские вклады убыточны

АННА САНЬКОВА Газета в октябре все ушли в минус
Октябрь разочаровал вкладчиков. По данным Центра макроэкономических исследований
компании «БДО Юникон», в прошлом месяце было зафиксировано падение доходности
сбережений во всех валютах. Такое снижение, по мнению экспертов, связано с
ростом инфляции до 1%. подсчет потерь
Наиболее убыточными в октябре 2003 года были долларовые (как наличные, так и на
депозитах) сбережения граждан.
Покупательная способность доллара упала на 3, 4% (с начала года - на 14, 37%).
Это произошло в результате снижения курса американской валюты к рублю на 2, 46%.
Реальная рублевая доходность долларовых вкладов в октябре была отрицательной и
составила от минус 2, 94% до минус 3, 19% в зависимости от срока.
Европейская валюта также сдала позиции. Курс евро к рублю в октябре упал на 0,
6%. В результате покупательная способность наличных сбережений в евро снизилась
на 1, 6% (с начала года - на 4%), а реальная рублевая доходность вкладов в евро
в зависимости от срока была на уровне от -1, 1% до -1, 4%.
Впервые за год подкачали рубли. Вкладчики, размещающие средства в рублях, также
не только не получили в октябре дохода, но и потеряли некоторую часть своих
сбережений. Реальная доходность рублевых вкладов населения составила от -0, 1%
до -0, 57% в зависимости от срока вложений.
Что будет с валютой в ноябре
По прогнозам экспертов Центра экономического анализа агентства «Интерфакс», в
ноябре ожидаются колебания курса доллара и евро относительно рубля. Однако общая
долгосрочная тенденция к снижению стоимости американской валюты, как отмечают
аналитики, сохранится. К началу декабря курс доллара может опуститься до 29,
70-29, 72 рубля за доллар. что с инфляцией
По итогам 10 месяцев 2003 года инфляция в России составила 9, 6%. Как сообщил 17
ноября первый заместитель председателя ЦБ РФ Олег Вьюгин, Центробанк ожидает
инфляцию в ноябре на уровне 1, 1%, а в декабре - 1, 3%.
По его словам, это дает основание полагать, что инфляция по итогам года будет
находиться в пределах официального прогноза, установленного на уровне 12%, хотя
пока это невозможно предсказать точно.
В 2004 году ЦБ РФ планирует снижение инфляции до 8-10%. Олег Вьюгин заявил, что
для этой цели будут использоваться все возможные инструменты. Однако Банк России
не готов отказаться от сдерживания укрепления рубля и перехода к полностью
плавающему курсу отечественной валюты, что позволило бы практически полностью и
в короткие сроки решить проблему инфляции.
Неутешительный прогноз
Аналитик МФК «Метрополь» Денис Нуштаев считает: «Тенденция к снижению курса
доллара и евро по отношению к рублю сохранится как минимум до конца года. При
этом основным факторами, оказывающими влияние на изменения курсов, останутся
высокие мировые цены на нефть и ситуация на мировых валютных рынках. В то же
время ЦБ РФ стремится удержать инфляцию на уровне 12% за год, остановить рост
цен, что также способствует снижению курса доллара».
Эксперты полагают, что реальная доходность вложений (учитывая прогнозируемый
курс и инфляцию) еще больше снизится к концу текущего года. Как отмечают
специалисты ЦМЭИ «БДО Юникон», в ближайшее время сохранение инфляции на уровне
выше 1% в месяц не позволит населению получить реальный доход от рублевых
сбережений, а ситуация с валютными сбережениями остается неопределенной,
поскольку валютные курсы колеблются.
Директор ЦМЭИ Елена Матросова рассказала Газете: «Реальная доходность вкладов
должна компенсировать рост цен, то есть должна быть выше текущей инфляции. На
сегодняшний день в большинстве банков процентные ставки по рублевым вкладам
составляют 10-11% годовых, а значит, текущей инфляции не покрывают. Если
говорить о долларовых накоплениях, то доходность по ним постоянно снижается и
сейчас нет предпосылок, чтобы говорить о смене тенденции.
Что касается евро, то пока будут сохраняться значительные колебания доллар/евро,
сбережения в этой валюте также будут убыточны». Впрочем, даже если в 2004 году
произойдет снижение инфляции, рассчитывать на увеличение реальной доходности
рублевых вкладов не приходится. По мнению финансовых аналитиков, за снижением
инфляции тут же последует снижение ставки рефинансирования ЦБ и, как следствие,
- снижение процентных ставок по банковским вкладам.
Какой валюте отдать предпочтение
Несмотря на то что доллары стремительно обесцениваются, значительная часть
населения продолжает доверять американской валюте.
Управляющий отделением «Тверское» Росбанка Валерий Гуляев сказал: «Соотношение
валют, в которых открыты вклады частных лиц, все еще складывается в пользу
доллара, примерно 60-70%. Однако в последнее время появилась тенденция - больше
открывают вкладов в рублях. При этом сроки вкладов удлиняются и в среднем на
сегодняшний день составляют 6-12 месяцев». Изменение соотношения долларовых и
рублевых вкладов наблюдается практически во всех банках. Так, в АКБ
«Автобанк-НИКойл» на начало года валютные вклады составляли 81%, а к концу
октября - уже 61%.
Начальник управления некомиссионных операций АКБ «Автобанк-НИКойл» Сергей Литус
отмечает: «В последнее время вкладчики предпочитают размещать средства на более
длительные сроки и, как правило, в рублях. Те, кто старается уберечь свои
средства от инфляции и колебания курсов, могут разделить их в любой пропорции и
открыть сразу три вклада в трех валютах». Елена Матросова добавила: «Размещать
сбережения в евро частные лица пока не спешат, в редких случаях открывают вклады
для диверсификации средств. Зачастую же евро приобретается для поездок в Европу,
так как это более выгодно».
Альтернатива банковским вкладам
Эксперты полагают, что на настоящий момент у населения не так много возможностей
получить реальный доход от сбережений. «Так как долларовые накопления
обесцениваются, а конвертировать их в рубли сейчас невыгодно, многие стали
приобретать недвижимость, рассматривая такие вложения как высокодоходное
средство сбережений», - рассказала Елена Матросова. До недавнего времени часть
населения предпочитала размещать средства в паевые инвестиционные фонды (ПИФы),
так как они гарантированно приносили гораздо больший доход, чем банковские
вклады. Однако с изменением ситуации на российском рынке ценных бумаг,
существенным падением индексов цен на акции корпоративных эмитентов этот вид
сбережений стал не столь доходным и достаточно рискованным. Денис Нуштаев
считает, что «рассматривать ПИФы в качестве гарантов высокой доходности на
сегодняшний день не стоит. В долгосрочной перспективе, возможно, размещенные в
ПИФах сбережения принесут достаточно высокий доход, а пока рынок не внушает
оптимизма».
Поэтому с выбором паевого фонда нужно быть очень осторожным и отдавать
предпочтение тем, которые работают с государственными облигациями.

К списку новостей

Добавить в портфель

Смотреть портфель

Версия для печати

О компании|Новости|Услуги|Контакты

Главная страница|Карта сайта|

Сайты группы «МЕТРОПОЛЬ»

Мы в социальных медиа