Мы в СМИ

28.01.2013

Прайм: Четверка крупнейших авиаперевозчиков РФ продолжает уверенно расти

Ольга Ждан

Авиакомпании РФ по итогам 2012 года перевезли 74 миллиона пассажиров, что на 15,5% больше предыдущего года
Основной объем перевозок, более 70%, как и в 2011 году, приходится на четверку крупнейших: «Аэрофлот» AFLT +0.13%, «Трансаэро» TAER, «ЮТэйр» UTAR и группу S7.

Аналитики отмечают, что рост продолжится и в 2013 году, только группы «Аэрофлот» и «ЮТэйр» суммарно планируют перевезти 43,5 миллиона человек, увеличив объемы перевозок на 20% и 26% соответственно. При этом аналитики отмечают, что авиакомпании продолжат развиваться за счет органического роста, сделок M&A не ожидается.

ИТОГИ ГОДА

В понедельник Росавиация опубликовала информацию о перевозках пассажиров и грузов за 2012 год. Пассажиропоток составил 74 миллиона человек. Пассажирооборот вырос на 17,4%, до 195,77 миллиарда пассажиро-километров.

Грузооборот в 2012 году увеличился на 2,5%, до 5,076 миллиардов тонно-километров.

Авиакомпании РФ в 2012 году перевезли 987,8 тысячи тонн почты и груза, что на 0,7% больше, чем в 2011 году.

Процент занятости пассажирских кресел вырос на 1,1 процентного пункта и составил 78,3%. Коммерческая загрузка самолетов увеличилась на 0,8 процентного пункта, до 65,6%.

Группа «Аэрофлот» заняла прочное первое место с объемом перевозок в 27,4 миллиона человек (рост на 21,2%), из которых ОАО «Аэрофлот» перевез 17,65 миллиона человек.

На второе место, как и в предыдущие годы, вышла авиакомпания «Трансаэро» с пассажиропотоком в 10,32 миллиона человек.

Пассажиропоток группы «ЮТэйр» в 2012 году составил 9,38 миллиона человек, сообщала ранее авиакомпания. Эти показатели позволили «ЮТэйру» упрочить свое третье место и приблизиться к «Трансаэро».

При этом темпы роста пассажиропотока у «ЮТэйра» составили 24,35%, а у «Трансаэро» - 22,2%.

Группа S7 сохранила четвертое место с пассажиропотоком в 8,3 миллиона человек, что на 25,6% больше, чем в 2011 году.

В НОВЫЙ ГОД С РОСТОМ

Публичные авиакомпании «Аэрофлот» и «ЮТэйр» ранее озвучили свои планы на 2013 год.

Так, группа «Аэрофлот» (государству принадлежит 51,17% акций) в 2013 году планирует увеличить пассажиропоток до 33 миллионов человек, таким образом, рост составит примерно 19%. Пассажирооборот, согласно планам, возрастет в этом году на 23% - до 92,3 миллиарда пассажиро-километров. Рост предполагается обеспечить за счет оптимизации операционной деятельности.

По словам Ирины Ступаченко из «Открытия», данные прогнозы предполагают замедление темпа роста пассажиропотока с уровня 22% за 10 месяцев 2012 года с корректировкой на эффект консолидации бывших авиакомпаний ГК «Ростех».

В 2013 году авиакомпания планирует пополнить парк новыми воздушными судами Boeing 777 и 737, Airbus 320 и 321, а также существенно обновить флот ряда авиакомпаний, входящих в группу. На конец сентября прошлого года группа «Аэрофлот» эксплуатировала 244 судна.

Что касается финансовых показателей, то группа в 2013 году планирует выручку на уровне 9,56 миллиарда долларов, из них 8,5 миллиарда долларов - выручка от перевозок. К примеру, в 2011 году выручка группы составила 5,378 миллиарда долларов.

Реализация этих планов позволит группе занять прочное первое место по объему перевозок среди всех авиакомпаний РФ.

Группа «ЮТэйр» (НПФ «Сургутнефтегаз» владеет 60,67% акций) в 2013 году ожидает роста пассажиропотока на 26%, до 10,5 миллиона человек.

Рост показателей группа планирует обеспечить за счет оптимизации операционной деятельности и пополнения парка воздушных судов.

Так в этом году группа планирует получить 11 самолетов (Boeing 737-800, Airbus А321, Boeing 767-200, Boeing 757-200, Boeing 737-500) и более 20 вертолетов, в том числе Ми-8МТВ, Ми-171/Ми-8АМТ, Agusta Westland AW139, Eurocopter AS 350, AS 355, EC175. В настоящее время в парке группы - более 250 самолетов и более 350 вертолетов различных типов и классов.

Прогнозы по финансовым показателям также весьма оптимистичные. Группа в 2013 году планирует получить выручку более 80 миллиардов рублей, прогнозируется прирост чистой прибыли в 1,5 раза. Для сравнения по итогам первого полугодия выручка группы по МСФО составила 31,25 миллиарда рублей.

«Скорее всего, «ЮТэйр» в 2013 году выйдет на уровень «Трансаэро» по числу пассажиров, но по пассажирообороту, конечно, не догонит, из-за более короткой протяженности среднего маршрута», - говорит аналитик «Метрополя» Андрей Рожков.

Ступаченко отмечает, что у «Трансаэро» пассажирооборот (а именно он определяет выручку авиакомпаний), в два раза выше, чем у «ЮТэйр».

Авиакомпании «Трансаэро» и S7 не раскрывают свои детальные планы.

Среднегодовой рост перевозок пассажиров авиакомпании «Трансаэро» (супруги Александр и Ольга Плешаковы контролируют напрямую более 43% акций) по 2012 году составляет около 27%. Аналитики отмечают, что аналогичный рост продолжится и в 2013 году. Компания не публикует регулярную отчетность по МСФО (доступна только отчетность по МСФО за 2007-2008 годы).

Гендиректор авиакомпании «Сибирь» (в группу S7 входят авиакомпании «Сибирь» и «Глобус», контролируется супругами Владиславом и Натальей Филевыми) Владимир Объедков говорил, в 2013 году по группе будет перевезено около 9,5-9,6 миллиона человек. Отчетность по МСФО группа не публикует. Если S7 сможет выйти на эти показатели, то в 2013 году она займет четвертое место по объему перевозок.

СДЕЛОК НЕ БУДЕТ

Авиационная отрасль не отличается большим количеством сделок M&A в отличие от той же железнодорожной отрасли. Государство до сих пор не может продать 25,5% акций авиакомпании «Сибирь», так как попросту нет желающих. Зачастую проще создать новую авиакомпанию, чем купить уже готовый бизнес. Аналитики, опрошенные агентством «Прайм», отмечают, что в этом году сделки также маловероятны.

«Сделки маловероятны, так как компании сейчас малопривлекательны с финансовой точки зрения. Если же какая-то сделка произойдет, то она будет скорее вынужденной, к примеру, нужны будут деньги на погашение кредитов, и совершится она по цене, непривлекательной для основного акционера авиакомпании», - считает Рожков.

«Я думаю, что на данный момент рост будет органическим, так как, несмотря на общую консолидацию рынка, интересных предложений для покупок для компаний пока нет», - отмечает аналитик «Инвесткафе» Андрей Шенк.

По большей части у мелких авиаперевозчиков достаточно старый парк и ограниченные возможности, при этом, по большей части они существенно обременены долгами, поэтому авиакомпаниям проще расти за счет собственных возможностей, говорит аналитик.

При этом, в 2013 году возможно проведение SPO «Аэрофлота» и «ЮТэйра».

Аналитики отмечают, что рост авиаперевозок в России продолжится.

«Позитивный прогноз связан с высоким потенциалом роста, который будет реализовываться на протяжении 2-3 лет, после чего темпы роста начнут замедляется и скорее всего, опустятся до 7-8%», - говорит Шенк.

http://1prime.ru/COMPANIES/20130128/760775148.html

К списку новостей