Мы в СМИ

19.07.2006

ВЕДОМОСТИ: Чемезов готовит сделки

По выкупу акций «АвтоВАЗа» и «ВСМПО-Ависмы»

Ирина Малкова, Елена Мазнева, Юлия Федоринова, Глеб Столяров

У «АвтоВАЗа» и титановой компании «ВСМПО-Ависма» скоро появится общий совладелец. Госпредприятие «Рособоронэкспорт» до конца лета может стать собственником 70% акций «ВСМПО-Ависмы», а затем 60% акций «АвтоВАЗа», рассказал гендиректор ФГУПа Сергей Чемезов. «ВСМПО-Ависма» — крупнейший в мире производитель титана. В 2004 г. аудированная чистая прибыль по US GAAP составила $50,28 млн, выручка — $522,7 млн. Основные акционеры — председатель совета директоров компании Вячеслав Брешт и гендиректор Владислав Тетюхин. У каждого по 30% акций. В 2005 г. «АвтоВАЗ» произвел 721 500 машин. Выручка по РСБУ в 2005 г. составила 132,5 млрд руб., чистая прибыль — 1,4 млрд руб. 64% “АвтоВАЗа» принадлежат его «дочкам»: AVVA (36%), ЗАО «ЦО «АФК» (24%) и ЗАО «ИФК» (2%); «АвтоВАЗу» принадлежат 86% акций AVVA; AVVA вместе с «АвтоВАЗом» владеют 60% акций ЦО «АФК». «Рособоронэкспорт» — посредник государства по экспорту-импорту продукции военного назначения. В 2004 г. реализовал вооружения и военной техники на $5,12 млрд. «ВСМПО-Ависма» — крупнейший производитель титана и полуфабрикатов из него, используемых в производстве самолетов и подводных лодок. Львиная доля продукции идет на экспорт, а крупнейшими клиентами компании являются мировые корпорации Boeing, Airbus, Snecma, General Electric, Rolls-Royce, Pratt & Whitney. «ВСМПО-Ависма» попала в поле зрения «Рособоронэкспорта» в конце прошлого года, сразу после воцарения менеджеров ФГУПа на «АвтоВАЗе». В конце декабря бывший руководитель автоконцерна Владимир Каданников передал им управление, и это равнялось акционерному контролю, поскольку 60% акций компании контролируют ее же «дочки». С покупкой акций «АвтоВАЗа» можно было не спешить, и Сергей Чемезов начал переговоры с собственниками «ВСМПО-Ависмы» Вячеславом Брештом и Владиславом Тетюхиным о выкупе акций их компании. И вот вчера, посетив авиасалон в Фарнборо, Чемезов разоткровенничался и рассказал детали обеих сделок. Как он признался «Ведомостям», для него сейчас основные переговорщики — Тетюхин и «Ренессанс Капитал». У первого ФГУП выкупит лишь 27% акций из его 30%-ного пакета. А еще более 40% титановой компании «Рособоронэкспорту» должен продать «Ренессанс Капитал». Эта инвесткомпания две недели назад выкупила 30% акций «ВСМПО-Ависмы» у Брешта, а еще 10-11% получила прошлым летом — после сделки Тетюхина и Брешта с «Реновой». Владельцы компании выкупили у «Реновы» 13,4% акций «ВСМПО-Ависмы» и официально заявляли, что «весь этот пакет разошелся по разным инвесторам». Чемезов же вчера рассказал «Ведомостям», что инвесторам в итоге были проданы всего 2-3% акций «ВСМПО-Ависмы», а остальное досталось «Ренессанс Капиталу». Брешт, Тетюхин и сотрудники инвесткомпании вчера отказались комментировать эту информацию. Но источник, знакомый с ходом переговоров, подтвердил, что «Ренессанс» действительно договорился о продаже почти 40% акций «ВСМПО-Ависмы», хотя примерно половина бумаг — клиентские. Кроме указанной сделки «Рособоронэкспорт» в этом году войдет и в число собственников «АвтоВАЗа», говорит Чемезов. По его словам, сейчас создается головная компания «АвтоВАЗа», которая и выкупит 60% акций компании у AVVA и ЦО «АФК». Впрочем, эта головная компания также будет являться «дочкой» «АвтоВАЗа», а затем контроль над ней перейдет к «Рособоронэкспорту» или его структурам. «Сейчас «Рособоронэкспорт» является полновластным хозяином «АвтоВАЗа», и после покупки акций управляющей компанией останется только закрепить это положение, переоформив акции на структуры «Рособоронэкспорта», — согласен аналитик компании «Метрополь» Александр Жуков. Обе сделки не дешевые. Вчера 60% акций «АвтоВАЗа» по котировкам на ММВБ стоили $1 млрд, а капитализация «ВСМПО-Ависмы» доходила до $2 млрд, т. е. 67% могут оцениваться в $1,34 млрд. Но аналитик «Уралсиба» Кирилл Чуйко считает справедливой ценой пакета минимум $1,5 млрд. «Я слышал, что сделка закрывается с 15%-ным дисконтом», — рассказал «Ведомостям» один из инвестбанкиров. Но Чемезов уверяет, что акции титановой корпорации выкупаются по рыночной цене, а финансировать сделку будет целый пул банков, в том числе государственных. «Рособоронэкспорт» — давний клиент Внешторгбанка (ВТБ) и для него открыт лимит кредитования, заявил «Ведомостям» вице-президент банка Василий Титов. Этот лимит равен $1,5 млрд, уточнил близкий к ВТБ источник. Но финансирует ли ВТБ эти сделки госпредприятия, оба собеседника не говорят.

О компании|Новости|Услуги|Контакты

Главная страница|Карта сайта|

Сайты группы «МЕТРОПОЛЬ»

Мы в социальных медиа