Мы в СМИ

24.04.2007

ВЕДОМОСТИ: Рашников остался без премии

Юлия Федоринова

Владелец Магнитогорского меткомбината Виктор Рашников сумеет продать на бирже акции предприятия почти на $1 млрд. Но для этого ему пришлось пойти на уступки инвесторам. Как стало известно «Ведомостям», бумаги ММК будут проданы почти по нижней границе ценового диапазона — по $12,5 или $12,75 за GDR. Это на 6-8% дешевле, чем стоили вчера акции предприятия в РТС. Вчера банки — организаторы IPO Магнитки — ABN Amro Rothschild, Morgan Stanley, Renaissance Capital и Газпромбанк закончили прием заявок от инвесторов на покупку акций комбината. Книга была переподписана еще в минувшую пятницу, рассказал «Ведомостям» источник, участвующий в сделке. А два других собеседника «Ведомостей», знакомых с деталями размещения, рассказали, что вчера к концу дня по нижней границе спрос превышал предложение в два раза. Точная цена размещения и размер пакета на момент сдачи номера в печать еще не были определены. Рашников и банкиры должны были сделать это уже за полночь. Но два сотрудника банков — организаторов IPO и два близких к Рашникову источника рассказали «Ведомостям», что размещение пройдет по $12,5-12,75 за GDR ($0,96-0,98 за акцию). Это совсем ненамного превышает нижнюю границу ценового диапазона — $12,25-15,5 за GDR. Кроме того, это ниже текущих биржевых котировок акций ММК. Вчера торги акциями предприятия в РТС и на ММВБ закрылись на одинаковой отметке — $1,04 и 26,79 руб. соответственно. Это как минимум на 5,8% выше цены размещения. От того, во сколько будут оценены бумаги ММК, зависит и точный размер продаваемого пакета. Магнитка хочет привлечь $1 млрд, говорят собеседники «Ведомостей». Таким образом, компания Рашникова Mintha Holding предложит инвесторам 9,6-9,8% от нынешнего уставного капитала ММК. Одновременно предприятие размещает допэмиссию акций (1,45 млрд шт.). Пропорционально нынешней доле в ММК ее выкупит Рашников, направив на это средства, привлеченные у инвесторов. Неразмещенные акции будут погашены. Так что после допэмиссии с учетом возможного погашения новых акций капитализация ММК будет составлять $11,4-11,6 млрд. Представители ММК вчера от комментариев отказались. Правда, летом прошлого года Магнитка уже пыталась продать 2% акций в РТС и на ММВБ. Но Рашникову не понравилась предложенная за акции цена и в последний момент он отменил сделку. На этот раз такого произойти не должно, ведь в целом IPO ММК прошло успешно, полагают эксперты. «Найти покупателей на акции сталелитейной компании на $1 млрд сейчас очень непросто», — отмечает аналитик Deutsche UFG Александр Пухаев. Из всех российских сталелитейных компаний по верхней границе удалось разместить бумаги лишь «Мечелу» (НЛМК ценовой диапазон не устанавливал). Пухаев считает справедливой стоимость акций ММК в $1. Но он отмечает, что дисконт при IPO неизбежен, а в данном случае он небольшой. Аналитик «Метрополя» Денис Нуштаев полагает, что ММК быстро наверстает упущенное. Он считает, что через год акции Магнитки подорожают не менее чем до $1,24. С тем, что бумаги ММК будут расти, согласен и менеджер одного из подписавшихся на них фондов. «У компании адекватный менеджмент, четкая и понятная стратегия развития, — отмечает собеседник «Ведомостей». — К тому же она большую часть продукции продает на внутреннем рынке». В меморандуме к IPO ММК сообщил, что потратит привлеченные от продажи акций деньги на модернизацию производства. А Пухаев добавляет, что ММК получил по-настоящему рыночную оценку, ведь раньше в свободном обращении находилось лишь несколько процентов акций комбината. «Это задел на будущее», — считает Пухаев. Не исключено, что после IPO Рашников получит предложение о слиянии от совладельцев «Евраза» или «Северстали», допускает эксперт.



К списку новостей

Добавить в портфель

Смотреть портфель

Версия для печати

О компании|Новости|Услуги|Контакты

Главная страница|Карта сайта|

Сайты группы «МЕТРОПОЛЬ»

Copyrights © 2024. Все права защищены.
Общество с ограниченной ответственностью «Инвестиционная финансовая компания «МЕТРОПОЛЬ»
Телефон: 8 (495) 933-3310
Адрес: 119049, г. Москва, ул. Донская, д. 13

Мы в социальных медиа

В Контакте   Facebook   Twitter   YouTube