Мы в СМИ

28.07.2005

Регион-Информ

 

 НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ

 

С 1 июля большинство банков снизило ставки по депозитам //»Континент Сибирь» (Новосибирск), 15.07.05, с. 7, «Альтернатива есть», Ю. Данилова С 1 июля большинство банков снизило ставки по депозитам. Только за счет этого вклады обесценились в среднем на 2,5%, еще 8% «съела» инфляция. Альтернативный вариант сбережений, к которому прибегают 59% граждан, - наличная валюта - также теряет популярность. Опрошенные «КС» аналитики отмечают, что частные инвесторы все охотнее интересуются более современными инструментами фондового рынка, начиная вкладывать деньги в бумаги с повышенными рисками. Инфляция опять «съела» инвестиции. По данным Роскомстата, инфляция в РФ в июне 2005 года составила 0,6%, с начала года - 8%. Для сравнения: инвесторы, вложившие сбережения в евро, потеряли около 9% на падении курса валюты. У тех, кто выбрал доллары, инвестиционная прибыль за шесть месяцев текущего года составила 3,33%. В общей сложности с учетом инфляции покупательская способность доллара и евро, по данным «БДО Юникон», снизилась на 4,3% и 15,5% соответственно. Ситуация, в которой оказались вкладчики кредитных организаций, лишь немногим лучше. Деньги, размещенные на депозитах, за полугодие выросли всего на 5%. Ситуацию ухудшил тот факт, что, по данным Центра экономических исследований ММИЭИФП, 45 крупнейших банков, на долю которых приходится 84% вкладов населения, резко снизили ставки по наиболее популярным вкладам - месячным, полугодовым и годовым. Таким образом, два наиболее популярных у населения инвестиционных инструмента вновь оказались убыточными. На 5 июля средние ставки по месячным вкладам снизились на 0,162% (до 4,179%), по полугодовым - на 0,269% (до 8,442%), по годовым - на 0,106% (до 9,677%). Ставки по трехмесячным вкладам также упали - на 0,2% (до 6,809%). В результате реальная прибыль по рублевым вкладам со сроком от месяца до года оценивается экспертами ММИЭИФП на уровне -2,5%. Еще в апреле эта цифра была -1,13%. Более удачным решением для инвестора оказалась покупка паев открытых ПИФов акций и открытых ПИФов смешанных инвестиций. По словам начальника отдела управления активами ИК «БрокерКредитСервис» (БКС, Новосибирск) Сергея Короля, первое полугодие 2005 года было благоприятным для спекулятивно настроенных инвесторов. Фондовые индексы с начала года выросли на 15%, и это позволило клиентам УК, выбравшим доверительное управление, получить хорошую доходность - от 29% до 38% годовых. На рынке ценных бумаг, по мнению аналитика отдела анализа рынка акций ОАО «Вэб-инвест Банк» (Санкт-Петербург) Марии Кальварской, наиболее удачными были вложения в акции металлургических, горно-добывающих, нефтяных нефтеперерабатывающих компаний. Из «голубых фишек» наибольшую доходность дали своим владельцам акции Сбербанка. Генеральный директор Управляющей компании «Метрополь» (Москва) Мечислав Шешеловский также отмечает, что в конце июня начался рост на рынке акций. Поводом для этого стало «надувание нефтяного пузыря», как следствие, локомотивом роста на фондовом рынке стали акции компаний нефтяного и газового секторов, в первую очередь «Газпрома», «ЛУКОЙЛа», «Сургутнефтегаза», «Сибнефти». Рекордсменами роста по-прежнему остаются акции предприятий второго и третьего эшелонов, которые, несмотря на высокие риски, привлекают внимание все большего круга инвесторов. Например, ценные бумаги Синарского трубного завода в первом полугодии дали инвесторам 270% годовых. Опрошенные «КС» аналитики отмечают растущий спрос на инструменты фондового рынка со стороны всех категорий инвесторов. Число пайщиков управляющих компаний в 2004 году выросло в три раза - до 70 тыс. человек, а стоимость активов - в 1,5 раза, до 150 млрд. рублей. Рост числа частных инвесторов собеседники «КС» объясняют увеличением реальных доходов населения, снижением процентных ставок, совершенствованием торговых технологий, ростом финансовой грамотности. «Общий рост экономики позволил населению не только потреблять, но и сохранять активы. А при ситуации, когда ставки банковских депозитов ниже уровня инфляции, инвесторы просто вынуждены идти на фондовый рынок. Чаще всего это пассивное управление, то есть передача активов в доверительное управление крупным компаниям. Реже - самостоятельная работа на фондовом рынке, - объясняет ситуацию Сергей Король. - Если в 1998 году о фондовом рынке слышали 15-20% населения, а размещали свои сбережения на нем 1%, то сейчас только 15-20% ничего не знают о фондовом рынке, а как минимум треть населения так или иначе участвует в его работе (размещает активы в ПИФах и доверительном управлении, покупает-продает акции и т.д.)». А Мария Кальварская отмечает, что ситуация постепенно улучшается, все больше частных инвесторов готовы идти на некоторый риск ради получения дохода в будущем. В лидерах - нефть, телекомы и второй эшелон Прогнозируя развитие ситуации на рынке вкладов, начальник клиентского отдела ООО «Инвестиционный городской банк» (Новосибирск) Анатолий Просекин отмечает, что доходность рублевых депозитов должна падать, так как наблюдается постоянное снижение банками ставок привлечения вкладов: «Конкуренция в сфере розничного бизнеса протекает скорее за счет внедрения новых продуктов, качества обслуживания, а не ставок. Доходность валютных депозитов за счет комбинированных (разновалютных вкладов) также снижается». В качестве инвестиционного инструмента одной из самых привлекательных валют, по мнению аналитиков «Форекс Клуба», по-прежнему является доллар, так как перспективы экономики Еврозоны, Великобритании или Японии уступают показателям США. Однако сохраняют актуальность такие структурные проблемы экономики США, как огромный внешнеторговый и бюджетный дефицит. Эксперты «Форекс Клуба» обращают внимание на то, что именно эти причины служили факторами ослабления доллара во второй половине прошлого года. Начальник аналитического отдела «Форекс Клуба» Алексей Трифонов предполагает, что доллар имеет неплохие шансы на рост против евро. Эксперт не исключает, что соотношение евро/доллар с текущего уровня 1,2000 снизится до 1,1200. В целом же к концу года специалисты «Форекс Клуба» ожидают соотношение евро/доллар на уровне 1,2300-1,2500. Для соотношения фунт/доллар ожидаемые позиции к концу года - 1,7000 (сейчас - 1,7450), а доллар/иена - 110,00 (сейчас - 112,00). Наиболее перспективными с точки зрения роста доходности и в то же время рискованными финансовыми инструментами опрошенные «КС» аналитики называют акции. По мнению некоторых экспертов, для инвестирования второе полугодие на этом сегменте рынка будет лучше, чем первое. Среди факторов, которые могут поспособствовать такому развитию событий, Юрий Бовкун из УК «Мономах» (Новосибирск) называет либерализацию акций «Газпрома», продолжение интеграции компаний «ЛУКОЙЛ» и ConocoPhillips, изменение влияния «дела ЮКОСа» на фондовый рынок, амнистию капиталов, процесс консолидации и капитализации золотодобывающих активов ГМК «Норильский никель», а также урегулирование налоговых претензий к компании ТНК. В Сибири из «голубых фишек» наиболее интересными эмитентами считаются «Норильский никель», «Сибнефть» и золотодобывающая «дочка» «Норникеля» - «Полюс» (в перспективе эта компания может претендовать на включение в первый эшелон). Ценные бумаги данного эмитента являются одними из самых привлекательных в плане соотношения рисков и доходности. Эксперты также считают, что инвесторам стоит обратить внимание на ценные бумаги предприятий, не являющихся «голубыми фишками» и обладающих большим потенциалом роста. Мария Кальварская из Вэб-инвест Банка уверена, что привлекательной может стать покупка акций второго и третьего эшелонов: трубных (предприятия, входящие в Трубную металлургическую компанию, особенно в случае ее выхода на западные фондовые рынки) и некоторых энергетических компаний, тогда как динамика акций металлургических акций будет зависеть от ценовой конъюнктуры на рынке металлов. По мнению аналитика, «вложения в акции этих эмитентов более устойчивы к падению на рынке в целом на фоне негативных новостей или неблагоприятной внешней конъюнктуры». Из ценных бумаг второго эшелона в СФО наиболее серьезные перспективы, по мнению экспертов биржи РТС, у компаний группы «Гидро-ОГК», в которую войдут Саяно-Шушенская, Богучанская и Новосибирская ГЭС. Эксперты БКС также считают, что интересными будут отрасли, которые еще не показали хорошего роста производства и капитализации: электроэнергетика и нефтехимия. В данный момент наблюдается существенный рост спроса на продукцию предприятий нефтехимической отрасли, улучшаются финансовые показатели. По данным БКС, в 2005 году потенциал роста ведущих предприятий нефтехимической отрасли - НОВАТЭК, «Уфанефтехим» и «Нижнекамскнефтехим» - может составить 24%, 57% и 50% соответственно. В электроэнергетике наибольшей инвестиционной привлекательностью обладают акции «Иркутскэнерго» и «Новосибирскэнерго», потенциал роста которых составляет 50% и 36% соответственно. Хотя, говоря о перспективах генерирующих компаний, которые будут возникать в результате реформирования электроэнергетики, аналитики отмечают, что они «пока туманны, так как неизвестно, кто будет основным акционером ОАО и какая будет политика у таких компаний». В машиностроении вложение в ценные бумаги НПО «Иркут» принесет владельцам около 20% годовых. Более выгодными могут быть инвестиции в другое предприятие отрасли - Стальную группу «Мечел» - 34,8% годовых. Эксперты также ожидают роста интереса инвесторов к долговому рынку, на который выходят как вышеперечисленные эмитенты, так и другие компании, занимающиеся нефте- и газодобычей, а также предприятия машиностроения, торговли, перерабатывающей промышленности, сферы услуг, розничной торговли, фармацевтические компании и отрасли, связанные с высокими технологиями. Мария Кальварская советует обратить внимание на ценные бумаги предприятий потребительского сектора, так как он все чаще привлекает внимание иностранных инвесторов, а положительным фактором остается растущий спрос со стороны населения на фоне повышения уровня жизни россиян. «Риск вложений в паевые инвестиционные фонды также невысок, но многое зависит от того, в какой момент производятся вложения. Если частный инвестор покупает паи на пике рынка, он вряд ли получит высокую доходность в течение краткосрочного периода», - комментирует собеседник «КС». Альтернативой вложениям на фондовом рынке могут выступать улучшение качества жизни, образования, покупка антиквариата и драгоценных металлов, а также вложения в недвижимость, которая растет в цене как минимум на 30% в год. «Отмечаю всплеск интереса к фондовому рынку»Александр Агеев, директор по корпоративному управлению группы компаний «Сенсация»: Как частный инвестор я работаю на рынке ценных бумаг с 1998 года. Но сейчас я отмечаю всплеск интереса к фондовому рынку. Например, только за последние 2-3 месяца объем ежедневных торгов на РТС и ММВБ вырос в 1,5 раза. Часть инвесторов, у которых мало опыта или которые заинтересованы в более спокойном процессе инвестирования, предпочитает работать с управляющими компаниями, покупая паи ПИФов. Но, на мой взгляд, это не очень эффективно: в этом случае за тебя решают, какие инструменты выбрать, в какие акции вкладывать твои деньги. Ты - участник регаты, и сам не имеешь права выбирать маршрут. Другие обращаются к инвестиционным компаниям и брокерам, самостоятельно формируют портфель и могут вмешиваться в процесс инвестирования в режиме on-line. Профессионалы же работают на рынке самостоятельно. Я, например, никогда не куплю паи ПИФа. Предпочитаю все делать сам: выбирать инструмент, эмитента, какие ценные бумаги покупать (акции или облигации). В этом случае даже если проиграешь, это будет твой проигрыш и винить за него можно будет только себя. Однако я бы не советовал выходить на финансовый рынок с «последними» деньгами, вырученными от продажи квартиры или другого имущества. Это должны быть свободные средства от $10 тыс., чтобы в случае проигрыша, а на рынке акций такая возможность достаточно вероятна, семейный бюджет не оказался на грани дефолта. 12 июля 2005 года УК «БрокеРкредитСервис» объявила о формировании закрытого ПИФа недвижимости «Таганай-инвест» //»Континент Сибирь» (Новосибирск), 15.07.05, с. 7, «БКС формирует новый ПИФ недвижимости», автор не указан 12 июля 2005 года УК «БрокерКредитСервис» объявила о формировании закрытого ПИФа недвижимости «Таганай-инвест». Формирование фонда началось 11 июля и завершится не позднее 10 октября 2005 года. Стоимость имущества ЗПИФН «Таганай-инвест» составит 30 млн. руб. Средства пайщиков ЗПИФН «Таганай-инвест» будут инвестированы в проекты по строительству объектов недвижимости в Челябинске, реализованные ЗАО «Энергоинвест». Срок инвестирования в ЗПИФН «Таганай-инвест» - два года. Ожидается, что по прошествии указанного срока доходность фонда превысит доходы по таким распространенным финансовым инструментам, как банковские депозиты. Увеличение средств по вкладам достигается за счет разницы в стоимости строящегося объекта и объекта, сданного в эксплуатацию. «Фонд «Таганай-инвест» рассчитан на пайщиков - физических лиц, ориентированных на инвестирование врынок недвижимости и рассматривающих эти вложения как наиболее надежный источник высокого дохода, - отмечает финансовый директор УК «Брокеркредитсервис» Салават Алпаров. - Порог вхождения в фонд - 20 тыс. руб., мы рассчитываем привлечь в ЗПИФН «Таганай-инвест» самые широкие слои населения». БКС до конца текущего года намерен создать еще несколько фондов недвижимости. Остаток средств на обезличенных металлических счетах (ОМС) физлиц в Сбербанке РФ составляет в последние месяцы 1-1,5 тонны золота //»Эпиграф" (Новосибирск), 16.07.05, с. 2, «Вклады в золото требуют реакции», И. Дроздов Об этом сообщил директор управления валютных и неторговых операций Сбербанка Владимир Таранков. Напомним, что счета называются обезличенными потому, что на них записывается количество приобретенного металла в граммах, а не номера конкретных слитков. Проще говоря, вносится на счет сумма, равная стоимости приобретаемого металла по курсу на день продажи. Сбербанк начал открывать ОМС в золоте с 2002 года, а с 2003 года - в серебре, платине и палладии. В I квартале 2005 года клиенты банка приобрели 563 кг золота. На сегодняшний день в Сбербанке открыто 22 тысячи ОМС, в то время как на конец 2004 года их было 14,5 тысяч (в минувшем году обороты по ОМС превысили 2,7 млрд. руб.). По прогнозам специалистов Сбербанка, к концу текущего года их будет 26-27 тысяч. По словам В. Таранкова, интерес к операциям с ОМС проявляют люди в возрасте от 35 до 50 лет, в основном, занимающиеся частным предпринимательством и имеющие доход от 1 тысячи долларов в месяц. «Это социально активная часть населения», - поясняет Таранков, добавляя, что эти люди оперативно реагируют на ситуацию, складывающуюся на рынке драгметаллов. Операции с драгоценными металлами на обезличенных металлических счетах отличаются простотой совершения. Открытие и ведение ОМС производится Сбербанком бесплатно. Преимуществами обезличенного металла являются свободная покупка и продажа за рубли. Кроме того, ОМС обладают высокой ликвидностью. Например, в июне 2005 года доходность от инвестиций клиентов Сбербанка в золото достигла 20,9% годовых. Высокие показатели обусловлены ростом мировых цен на золото и одновременно увеличением курса доллара к российскому рублю. Впервые за последние несколько лет котировки золота перестали следовать за котировками евро, несмотря на падение последнего по отношению к доллару. Котировки покупки и продажи золота, серебра, платины и палладия в обезличенном виде устанавливаются банком в жесткой зависимости от мировых цен на них. При этом налог на добавленную стоимость не начисляется. Счета работают в режиме до востребования: в любой момент их можно пополнить или реализовать драгоценный металл, числящийся на них. В начале июля Сбербанк РФ заявил о намерениях создать на базе системы автоматизированных расчетов «СБЕРКАРТ» межбанковскую платежную систему //»Новосибирские новости» (Новосибирск), 21.07.05, с. 4, «Будет национальная пластиковая сеть», С. Скоков В начале июля Сбербанк России заявил о намерениях создать на базе системы автоматизированных расчетов «СБЕРКАРТ» межбанковскую платежную систему. Надо сказать, что в России до сих пор нет единой национальной системы банковских карт, хотя идея ее создания, что называется, витает в воздухе. Принимая во внимание возможности Сбербанка, его доминирующее положение на банковском рынке в целом и в сегменте пластиковых карт в частности, можно не сомневаться, что эта идея будет воплощена в жизнь. На 1 июня Сбербанк, занимающий лидирующее положение на российском рынке пластиковых карт, эмитировал свыше 10 млн. банковских карт различных платежных систем. За период с 2000 по 2004 г.г. число действующих карт Сбербанка выросло в 6,9 раза - с 1,5 млн. до 10,3 млн., количество банкоматов увеличилось в 8,8 раза. Сегодня каждая четвертая карта, выпущенная на территории нашей страны - это карта Сбербанка. Банк располагает крупнейшей отечественной сетью обслуживания операций по картам, развернутой в более чем 2,5 тысячах населенных пунктах 79 регионов. У банка самое большое число общедоступных банкоматов в Восточной Европе - 5200 штук. В 1995 году Сбербанк начал внедрять собственную автоматизированную систему безналичных расчетов с применением микропроцессорных карт, которая в дальнейшем получила название «АС СБЕРКАРТ». «СБЕРКАРТ» представляет собой банковскую карту со встроенной микросхемой и нанесенным логотипом Сбербанка России. Благодаря ей можно оплатить товары и услуги в более чем 10 тысячах торгово-сервисных предприятий 65 регионов страны, получить наличные в отделении банка или через банкоматы, имеющие специальный знак обслуживания «СБЕРКАРТ» (их насчитывается 3300). На карте в памяти микропроцессора хранится информация о держателе карты, сроке ее действия, периоде обслуживания, сумме денежных средств и последних 20-ти совершенных с ее помощью операциях. Сейчас в России пластиковые карты эмитируют более 600 банков. Безусловным лидером среди отечественных платежных систем является «СБЕРКАРТ» - 65,59% совершенных операций и 26,95% эмитированных карт по итогам прошлого года. Если к середине 2001 года было выпущено 1 млн. СБЕРКАРТ, то на 1 июня 2005 года их число составило почти 3 миллиона. По мнению экспертов, благодаря мощной инфраструктуре Сбербанка, «СБЕРКАРТ» - вне конкуренции и создать на ее базе общероссийскую платежную систему вполне реально. К тому же участие в такой системе явно заинтересует региональные и столичные финансовые институты. О серьезности намерений Сбербанка говорит и тот факт, что совсем недавно он приобрел 19,9% акций австрийской компании BGS Smartcard System, являющейся разработчиком программного обеспечения для автоматизированной системы расчетов Сбербанка «СБЕРКАРТ».

 



К списку новостей

Добавить в портфель

Смотреть портфель

Версия для печати

О компании|Новости|Услуги|Контакты

Главная страница|Карта сайта|

Сайты группы «МЕТРОПОЛЬ»

Copyrights © 2024. Все права защищены.
Общество с ограниченной ответственностью «Инвестиционная финансовая компания «МЕТРОПОЛЬ»
Телефон: 8 (495) 933-3310
Адрес: 119049, г. Москва, ул. Донская, д. 13

Мы в социальных медиа

В Контакте   Facebook   Twitter   YouTube