Мы в СМИ

12.02.2003

Ежедневная газета «КоммерсантЪ»

Михаил Фридман лишил себя лучшей половины. За $6,95 млрд

Вчера в Москве было объявлено о крупнейшей сделке в истории российского бизнеса, пишет «Коммерсантъ»: активы Тюменской нефтяной компании (ТНК) объединены с российскими активами англо-американской BP – третьей в мире по объему добычи нефтекомпании. Владельцы ТНК «Альфа-групп» и Access/Renova заработали $6,95 млрд и половину капитала объединенной структуры. BP – полноценный выход на ранее практически закрытый для иностранцев нефтяной рынок России.

Слухи о продаже акционерами ТНК своих бумаг компании BP ко вчерашнему дню являлись главной новостью для фондового рынка. В Москве ждали новостей из Лондона; исполнительный директор BP Джон Браун должен был объявить об инвестиционной политике BP. Однако в речи господина Брауна Россия практически не упоминалась. Зато через час после его выступления в «Интерфаксе» собрали пресс-конференцию председатель совета директоров «Альфа-групп» Михаил Фридман, председатель правления ТНК Виктор Вексельберг и вице-президент BP Роберт Дадли. Как рассказал господин Дадли, BP и совладельцы ТНК – «Альфа-групп», Access Industries и «Ренова» – договорились об объединении своих нефтяных активов в России и ряде стран СНГ в единую компанию на паритетной основе. В новую компанию не войдут доли акционеров ТНК в активах «Славнефти», а также доля BP в компании «Лукарко» и ее международный бизнес в России: трейдинг, сбыт авиакеросина и смазочных масел. Генерального директора (CEO) новой компании предложит BP, председателя совета директоров – ТНК. Двадцать ключевых менеджеров компании будут назначены советом директоров, комплектуемым на паритетной основе. Таким образом, на нефтяном рынке появляется новая компания, имеющая неограниченные по российским меркам инвестиционные возможности (капитализация BP составляет около $160 млрд), развитую инфраструктуру и уступающая по объемам добычи и запасов нефти и газа лишь ЛУКОЙЛу и «Сургутнефтегазу». Ее запасы компании составят, по расчетам BP, 9,488 млрд баррелей нефти, дневной объем добычи – 1,21 млн баррелей в день, что лишь в 2,5 раза меньше, чем у самой BP. Все участники сделки не скрывают, что речь идет о сделке мирового масштаба. Как сообщил господин Фридман, создание этого альянса в телефонном разговоре на днях обсуждали президенты США и России, а консультации велись на уровне правительств всех стран–участниц сделки. Приход BP на российский рынок означает завершение эпохи закрытости российского нефтяного рынка и наверняка вызовет серьезные события внутри него. Вряд ли новую структуру, менеджмент которой будет по большей части западным, полностью устроит практика территориального раздела регионов РФ по сбыту нефтепродуктов и система закулисных договоренностей при реализации крупных инвестпроектов. Впрочем, окончательно позиции, с которых совместная компания BP-ТНК стартует в России, выяснятся при «передаче дел» этой компании от ТНК. Напомним, ранее ТНК находилась в фактическом альянсе с «Сибнефтью», владеющей 42% акций «Оренбургнефти», одного из добывающих подразделений ТНК – ОНАКО. В этом альянсе ТНК приобрела НК «Славнефть», активы которой, равно как и ОНАКО, до сих пор не поделены. По словам Алексея Фирсова, пресс-секретаря «Сибнефти», «мы находимся внутри переговоров с ТНК по ряду вопросов и до их завершения ничего не комментируем». По словам господина Фридмана, пока ясно одно: «Сибнефть» не будет акционером BP-ТНК. Кроме того, ТНК и ее акционеры совместно владеют более 60% акций АО «РУСИА-Петролеум» (совместно с «Интерросом» и администрацией Иркутской области), крупными долями в проектах «Сахалин-4» и «Сахалин-5» (с «Роснефтью»), независимым газопроизводителем «Роспан» – с ЮКОСом. По словам Виктора Вексельберга, новая компания будет правопреемником ТНК во всех этих проектах. Сергей Алексашенко, заместитель гендиректора холдинга «Интеррос», член совета директоров «РУСИА-Петролеум», заявил вчера Ъ: «Теперь будет, наверное, даже проще согласовывать все вопросы – с одной компанией легче договориться, чем с двумя». Но большой радости от сделки никто в нефтяных кругах не выражает. Представитель одной из нефтяных компаний на просьбу прокомментировать сделку иронически спросил: «А про продажу родины можно говорить?» И Виктор Вексельберг, и Михаил Фридман заявили Ъ, что полученные от BP деньги будут инвестироваться в проекты в России; возможно, часть средств пойдет на проекты «СУАЛ-холдинга». Впрочем, для перечисления в Россию денег, по объемам сравнимых с траншами займов МВФ 1998 года, необходимо разрешение Минфина и ЦБ. Их ТНК и BP рассчитывают получить до 1 июля – именно тогда крупнейшая сделка в российской экономике будет закрыта.

Крупнейшие сделки слияния с участием российских и иностранных компаний

В июле 1997 года консорциум Mustcom (контролируется американским финансистом Джорджем Соросом) приобрел блокирующий пакет (25% плюс акция) телекоммуникационной компании «Связьинвест» за $1,875 млрд. В ноябре 1997 года глава ОНЭКСИМбанка Владимир Потанин подписал с президентом British Petroleum (BP) Джоном Брауном соглашение о покупке BP 10% акций контролируемой банком компании СИДАНКО за $571 млн. В декабре 1998 года немецкий концерн Ruhrgas AG объявил о приобретении 2,5% акций ОАО «Газпром» за $600 млн. В мае 1999 года немецкая компания выкупила еще 1,5% акций российского газовика за $270 млн. Летом 2000 года британский табачный концерн Gallaher Group приобрел 99% акций российской фабрики «Лигетт-Дукат», которая на тот момент контролировала 15% рынка табачных изделий в России. Общая сумма сделки составила $390,5 млн. В июле 2002 года компания Nestle Water Group, входящая в корпорацию Nestle, объявила о покупке одного из крупнейших российских производителей питьевой воды, компании «Святой источник». По сведениям Ъ, сумма сделки составила более $80 млн. В результате сделки Nestle стала вторым по объемам продаж продавцом питьевой воды в Москве.

Фондовый рынок вышел на новый уровень

Слухи о крупнейшей сделке с активами российской компании и само объявление о ней весьма положительно отразились на российском фондовом рынке. Вчера объем торгов в секции классического рынка РТС составил почти $27 млн. Котировки наиболее ликвидных акций выросли на 3-7%. По итогам торгового дня индекс РТС остановился на отметке 370,2 пункта – максимального значения с июля прошлого года. И, таким образом, окончательно вышел из коридора, в котором оставался более полугода. Объем торгов с низколиквидными акциями ТНК вчера превысил $0,5 млн. Наряду с ними пользовались спросом ценные бумаги «Оренбургнефти», «Мегионнефтегаза», ОНАКО – фактически дочерних компаний ТНК. Показательно, что вчера более трети общего объема торгов РТС ($11,7 млн) пришлось на акции ЮКОСа. В Лондоне объем торгов с ADR нефтяной компании составил $80 млн. По словам трейдера ИК «Ренессанс Капитал» Дмитрия Куляшенца, «эта компания – претендент номер один на следующую сделку». Вместе с тем, по мнению трейдеров, на достигнутых уровнях рынок стабилизируется – новость уже объявлена, цена сделки известна. По словам трейдера ИК «Центринвест Сеьюритиз» Александра Панкова, в ближайшие дни можно ожидать фиксации прибыли. И уже вчера наиболее осторожные игроки начали продавать акции. По мнению трейдера ИФК « Метрополь « Алексея Бачурина, «как такового ралли еще не было, рынок до конца еще не осознал значимость события. К тому же новые деньги не приходят так быстро, за один-два дня». Но эта сделка, несомненно, будет означать выделение новых лимитов на Россию, появления на рынке новых инвесторов. По словам Дмитрия Куляшенца, «после сделки наверняка весь нефтяной сектор подвергнется переоценке». И в долгосрочной перспективе следует ожидать роста. Но пока существует одно препятствие: инвесторы озабочены развитием ситуации вокруг Ирака. Если бы не было этой проблемы, то после таких новостей рынок вырос бы гораздо сильнее.

КОММЕРСАНТЪ

К списку новостей